新能源车单月销量翻番 多家产业链公司获资金增持 有市场人士称估值已高

原标题:新能源车单月销量翻番,多家产业链公司获资金增持,有市场人士称估值已低

  新能源汽车近期在国际和国内市场上呈现强大增长势头。

  近日,EV Sales网站公布了全球新能源乘用车销量数据,10月全球新能源乘用车销量达34.2万辆,同比大增127%。

  12月2日,中国乘联会公布数据,11月国内乘用车市场日均零售为6.2万辆,同比增5%,环比10月减3%。乘联会回应,新能源车、豪华车和合资车均不会沿袭前期的增长态势,几大市场共同作用,将推展整体市场维持近5%左右的同比增长速度。

  在资本市场上,新能源汽车行情也十分火热。数据表明,近期有数多家产业链公司获得市场资金增持。

  新能源汽车单月销量同比翻番

  中国汽车工业协会数据表明,10月份中国汽车经销超强预期,“银十”行情成色十足。10月汽车产销分别完成255.2万辆和257.3万辆,环比快速增长0.9%和0.1%,同比增长11.0%和12.5%,单月销量倒数七个月突破200万辆,同比增速迎“七连涨”。

  10月份国内新能源车的销量更是增长显著,单月产销量创下今年以来最低纪录。

  10月国内新能源汽车总计经销双双超过16万辆,分别达16.7万和16.0万辆,环比增长19.6%和13.9%,同比快速增长69.7%和104.5%。从动力特征来看,10月纯电动汽车产销快速增长慢过插电式混合动力车,前者10月产销分别已完成14.1万辆和13.3万辆,同比分别快速增长72.4%和115.4%。

  中汽协表示,随着补贴大幅滑坡,无论高端化方向车企还是低端化方向车企都逐步找寻到合适自己的市场发展方向,因而增进中国新能源汽车市场快速回升。

  从多家新能源车企的11月产销数据看,不同档位的品牌大多在11月延续了此前强大的销售势头。今年前十月,中国造车新势力销量已占有国内近15%的市场份额,相较于去年提升了7%。

  1-10月,特斯拉仅Model 3在中国区的销量就达到92051辆,叠加11月的销量后,今年累计销量将超过10万台。其不久前还宣告,中国制造Model Y将于2021年上半年投产并销售,充电桩生产工厂建设也即将启动。

  五菱宏光MINI EV11月总计销量约33094辆,单日销量最高突破2000辆。此前,该款车型在国内新能源汽车市场已连续两个月夺得销量冠军。

  蔚来汽车11月交付5291辆,同比快速增长109.3%。2020年蔚来汽车总计交付36721辆汽车,同比增长111.1%。

  小鹏汽车11月交付给量4224辆,同比增长342%,创2020年新高。小鹏汽车年内累计交付给21341辆,同比增长87%。

  理想汽车方面,11月理想ONE交付4646辆,环比快速增长25.8%。2020年理想ONE已总计交付26498辆。

  此外,还包括上汽集团在内的一线车企也在之后减缓电动车布局,上周上汽刚刚宣布将牵头浦东新区和阿里巴巴三方共同打造新的电动汽车品牌“智己”。

  “今年以来多款爆款车型满足有所不同下游市场需求,私人消费占到比提升,中国市场正由政策驱动改向产品驱动。”安信证券电新的行业邓永康团队指出,在自律品牌、造车新势力、合资品牌平台化车型和特斯拉的产品驱动下,今年电动车销量将超强120万辆,明年的销量将约170万辆,同比增长超强40%。

  另一方面,21世纪经济报道记者注意到,虽然政府补贴增加、新能源汽车厂商的产品力逐步增强,但国内新能源汽车市场的政策拉力依然存在。

  今年11月底,财政部提早下达2021年新能源汽车补贴375.85亿元。其中用于2019年度节能与新能源公交车运营补助金为156.89亿元,用作2016-2018年度新能源汽车推广应用补助金为218.96亿元。从规模看,本次补贴规模较2020年减少19.8%。

  近期多地出台了受到影响新能源汽车发展的政策。例如上海宣布将免费新能源牌照政策延长至2022年底;海南省向海口市、三亚市等六市县发布命令电池基础设施建设运营补贴934.71万元;南京交通局发布出租车更新指导意见,要求升级的士中新能源车占比不少于80%等。

  北向资金增持多家产业链公司

  汽车销量火爆,在资本市场上,新能源涉及标的也倍受注目。

  本周高盛大幅下调了蔚来汽车和理想汽车的目标价,将蔚来汽车售出评级上调至中性,目标价从7.70美元上调至59美元。其重申了对理想汽车的购入评级,将目标价格从20.60美元下调至60美元。

  不仅理想汽车、蔚来、小鹏汽车等新能源中概股交投活跃,A股新能源汽车指数也一路上涨。

  数据显示,截至12月2日,2020年下半年wind“新能源汽车”指数已总计上涨43.06%。

  多家A股新能源汽车产业链公司近期取得资金青睐。数据显示,将近一个月来北向资金对锂电池设备龙头先导智能(300450.SZ)、正极材料龙头当升科技(300073.SZ)、湿法隔膜龙头恩捷股份(002812.SZ)等公司的股权比例提高了1个百分点以上。

  “最近行情是比较好,逻辑兑现了”,一名公募基金人士向21世纪经济报道记者讲解道,“我们在去年三季度末就开始配备新能源车行业龙头,并逐步增持。在整车领域也有标的一直拿着。客户在年初的时候一直质疑,现在已经不质疑了,因为逻辑兑现了,该涨的都涨了。”

  指数一路走高之下,市场对于新能源汽车链是否“闻顶”也存在不同观点。反应到盘面上,相关板块近期行情也开始出现分化。

  “我们觉得电池这块儿都太贵了”,上述公募基金人士同时向记者称,“逻辑还清认同也是打进去了预期,我们指出个别龙头标的的估值可能已经算到了2025年。”

  有私募投研人士也向记者传达类似于观点。“近期新能源板块为市场热门偏好,实际的受到影响情况还需观察新能源汽车的销售情况”,一名私募研究员称之为,新能源产业链标的目前在仔细观察池,暂时没有持仓,“以目前Q3至Q4的数据来看销量较乐观,不过能否反对当前的高估值还需市场与时间验证。”

(文章来源:21世纪经济报导)

(责任编辑:DF524)


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