【实探】新能源车,火了!这款国产车卖爆,代替传统车拐点已至?

作者:孙亚华、赵黎昀、叶玲珍

近日,新能源汽车市场逐渐复苏,多家新能源头部车企销量增长较快,比亚迪上调三季度业绩预告片。为此,证券时报·e公司记者,实探深圳、郑州、合肥三地的新能源车市,发现消费者对于电动车的热情逐渐加剧,但部分车企销售情况分化严重,政策驱动仍是增长主因。

在新能源汽车产业链上,上游与中游的表现也是差异较大。在电池的上游材料中,市场人员、行业人士对锂盐价格的持续性走高趋势均呈圆形确定态度。实际上,六氟磷酸锂超越了沉寂约三年的低价僵局,已开始启动大幅下跌。但是,与上游原材料供应商一致寄予厚望的积极态度有所不同,作为“夹心层”,中游供应商的体会却五味杂陈,不少厂商选择谋定而动,更有部分厂商在压力下自由选择了转型。

分析人士称之为,新能源汽车发展瓶颈尚存,三电技术过于成熟、电池回收机制不够完备、二手车残值亲率不高等问题依旧突出;与此同时,行业整体仍处于低水平竞争状态,个别区域地方保护主义相当严重,造成各自为阵,产业链良性生态建构尚需时日。

实探三地新能源车市 市场回暖但隐忧仍存

记者回到位于深圳市龙岗区的比亚迪的4S店,一进入展厅,就看见不少消费者围绕在一款车附近。走出发现,这是比亚迪今年发售的汉系列。销售人员告诉他证券时报·e公司记者:“这款车都买爆了,我们都没想到能卖这么火。”在刚刚过去的9月份,比亚迪汉交付辆达5612辆,环比大幅提高40.3%;截止9月底,汉总计批量交付已突破万辆大关,达10817辆。因此,比亚迪近日对前三季度业绩预告片进行修正,净利润由原来的预增77.86%-90.56%,修正为预增115.97%-128.67%。

随后,记者回到坐落于深圳市福田区的特斯拉展厅,即使是在工作日,来试驾、看车的消费者仍是人山人海。记者随机询问了展厅内的消费者,大部分都回应由于特斯拉Model3近日的降价,促使他们考虑出售,“同样都是二十多万的车,特斯拉的牌子肯定是比其他电动车‘响亮’,科技感也更强劲。”

记者又来到了国产造车新势力蔚来、理想、小鹏的体验中心。相比特斯拉和比亚迪,这三家展厅内的消费者相对较较少,不过销售人员均告诉记者,9月份以来,看车、购车的人数明显下降。

不少分析指出,深圳作为限油车牌照的沿海一线城市,出售电动车是刚须要促使下的不得已为之。但是,记者一路向北,在走访坐落于中部地区的河南郑州后,找到在这里,注目新能源车的消费者也越来越多。

“现在定新上市的EC6车型需要等两个月以上,到明年1月份再提车,定ES6也需要等一个多月,提车要到12月份了。”虽然是工作日的午间,但位于郑州市花园路的蔚来新能源汽车展厅内,前来看车的消费者依然络绎不绝。销售人员表示,蔚来品牌车仅有受限的现车,必须自定义生产。四季度本来就是新能源汽车的销售旺季,近段时间看车、买车的顾客显然有明显增长,因此排单时间较长。

在相距不远的特斯拉展厅内,降价后的Model3无疑是最不受消费者注目的车型。销售人员称,目前Model3购车也必须预定,等车时间在两到四周。

比起特斯拉、蔚来等中高端价位的车型,北汽新能源汽车多车型价格集中在3万多元至10万元以内,售价更为亲民,也成为不少消费者试水新能源的第一站。在郑州销售北汽汽车的孔女士称之为,不少顾客出售北汽的新能源汽车是作为网约车营运用于,因此她所在的4S店新能源汽车销量一直不错,近段时间更是显著感受到到店咨询的消费者中,想购买新能源车的人数越来越多。

但是,在回到安徽省合肥市后,记者发现,虽然新能源车市场转好显著,但是隐忧仍遗。

坐落于合肥市政务区华润万象城的“蔚来空间”,展区空间虽小,布置也没有太多炫酷元素,但并不妨碍诸多“慕名者”前来参观和咨询。

记者在现场看见,数名客户手执在定位较为高端的ES8车型周围欲一览究竟。“之前没想要过买新能源车,不过这几个月来,我找到合肥大街上跑的蔚来车越来越多,在网上了解了下,貌似性能、技术也都比较成熟,这个价位的新能源车,进出去也不失面子。”前来为家庭选配第二辆汽车的李先生告诉他记者,他们家第一辆车卖的是路虎,现在把目光射击了蔚来。

“我们能感受到品牌认可度在逐步提高。现在来我们这看车的客户,基本上都是提早做了功课的,不必须太多介绍,成交率比较低。”店内销售人员笑称:“现在下订单,大概8周后才能交付给。到今年年底,合肥市将新增20座换电站,到时候我们的销量只会更好。”

刚刚已完成100亿元D轮融资并获得合肥国资领有投10亿元的威马汽车,同样感受到了行业的回暖。“我们的门店虽然今年6月份才刚开业,但这两个月明显感觉到店和网上咨询的客户变多了。”坐落于合肥市蜀山区名车广场的威马汽车店内销售人员告诉他记者,“我们的客户目标一般很具体,到店以后如果试驾满意,一般都能成交价,目前我们单店一个月的成交量大概在10几台。”记者在店内宣传材料中看见,威马正以“千城千店”为目标,加快线下渠道布局。

数据显示,威马汽车三季度销量达6200辆,同比增长79.3%;9月份单月销量2107辆,同比快速增长38.8%。

比起于蔚来、威马的悲观,吉利新能源车在合肥的销售目前似乎遇上了瓶颈。

“就在前两天,滴滴平台在合肥的网约车营运证暂停办理了,很多本来有购车意向的客户现在也选择了从容。”合肥市包河区安徽世源4S店销售人员很无奈地告诉他记者。据他介绍,目前店内销售的吉利新能源车,大概60%-70%都是网约车,只有三到四成是家庭出租,滴滴作为仅次于的网约车平台,营运证暂停办理将直接影响销量。“不过我们指出这种情况应当是暂时的,目前我们在进行客户情绪疏导,建议他们先在曹操出行等其他网约车平台办理营运证,希望能稳步童年这个阶段。”上述人员回应。

上游材料价格上行

新能源汽车终端市场需求的提振,从上游材料价格走势也可窥视一斑。

“半个月前其实我们还没有这么悲观,但从现在的情况看,无论市场人员、行业人士基本对锂盐价格的持续性走高趋势已是非常确认了。”10月13日,国内六氟磷酸锂行业龙头多氟多的涉及负责人与证券时报·e公司记者交流时这样说道到。

六氟磷酸锂是目前应用于范围最广的锂盐电解质,也是生产锂离子电池电解液的主要成份,约占电解液总成本的35%至40%。历史上,六氟磷酸锂价格曾一度超过40万元/吨高点。但2016年后,随着行业生产能力加速扩展,下游新能源汽车市场需求下降,市场供应也逐步呈现出过剩态势,价格下滑显著。2020年6月前后,国内六氟磷酸锂价格已暴跌7万元/吨。

然而自今年8月末以来,六氟磷酸锂打破了沉寂达三年的低价僵局,开始启动大幅上涨。

“此前行业预期,到年底六氟磷酸锂价格能有10%-20%的涨幅就不俗,但实际上,到目前涨幅已经超过了50%,市场单吨报价大概率能到9万元-10万元间,甚至有分析称之为,短期内价格达到12万元/吨也不是不可能。”上述多氟多人士回应,整车厂需求快速增长,向上传导到电池、电解液、锂盐等。近期下游需求向好的趋势非常明显,六氟磷酸锂市场在底部徘徊多时后,行情也一路向上。近期市场货源紧张,厂家总体生产能力并不高,供不应求的情况已经凸显,部分大企业已经达到满产状态。而公司近期也成功挤压了非主业资产,未来要把战略重心探讨到氟化工材料领域。

做为正极材料的基础锂盐,碳酸锂市场近期也由于下游需求承托,价格坚挺下行。

“9月份国内碳酸锂报价就经常出现了一定程度下跌,节后价格持稳,目前报价在41000元/吨,商谈在40000元/吨上下。”卓创分析师韩敏华接受证券时报·e公司记者采访时称,今年国庆节前,厂商已经积累了一定订单,所以节后商谈情况一般,但市场对后市心态积极。一方面近日中汽协公布的9月份新能源汽车经销数据向好,行业预计今年10月至12月同比数据将进一步走强。另一方面,目前碳酸锂龙头企业今年后几个月的挥订单较多,工厂有挺价意向。虽然不排除有前期囤货的贸易商会低价出货,但价格整体不存在下行空间。

据了解,电池级碳酸锂多用于高端的三元材料,较低镍三元等生产。而磷酸铁锂,锰酸锂电池用的都是工业级碳酸锂,或多用处于工业级和电池及之间的货源。2017年年底时,国内碳酸锂价格一度达到16万元/吨的高点,但此后随着下游新的能源行业景气度降温,锂材价格也呈现出持续走跌的过程。虽然近期碳酸锂价格经常出现小幅回涨,但依然处于底部。

“当前碳酸锂价格返回2017年高点的难度还是比较大的。目前虽然可以感受到下游需求量的不存在,但价格还是提不上来。”韩敏华表示,虽然供应商想挺价,但今年的环境下,目前下游还是具有话语权,市场仍正处于供大于求的局面。贸易商也表示,今年碳酸锂市场将是走量为主,整体出货量甚至会比去年还多一些,但价格比较薄弱。

部分电池材料价格的下行,也体现出电池厂商销售情况向好。

“目前国内市场上几种热销车型所对应的电池厂认同是供不应求的,每个月出货量都比较大。多氟多下游对应奇瑞。预示奇瑞新车型销售量激增,电池销量认同也不会比上半年增长很多。”多氟多电池销售总监对证券时报·e公司记者表示,今年由于疫情影响,一、二季度产销基本衰退,市场8月份才开始有大批量需求阐述,进入到9月份,可以显著感觉需求快速增长明显。如果按照目前出货量计算出来,四季度公司电池销售将比三季度快速增长50%。

他认为,终端车逐渐被消费者拒绝接受,是电池销售快速增长最显然的原因。

“电动汽车新势力中,蔚来、威马、小鹏等经过前几年铺垫已经兴起。特斯拉近几年一直在全球盗贼,他们建的车也逐渐被市场接受,消费者开始逐渐关注这些能够和特斯拉PK的车型。这些新势力品牌也是非常有竞争力的,终端市场显然比较好。”他说。

中游谋变之路

与上游原材料供应商一致寄予厚望的积极态度有所不同,作为新能源汽车产业链的“夹心层”,中游供应商的体会五味杂陈。

 “从8月开始,我们的量产开始爬坡了。” 安徽一家探讨BMS业务的供应商这两个月似乎看到了行业复苏迹象,“不过个人实在最近两个月更多的是报复性消费,还有年底一些整车厂冲量的因素导致。现有的量升并不是代表大环境的全面好转,这种衰退能持续多久还不好说道。目前,受国外疫情影响,我们供应链成本有所下降,交期也不如往年。”

即便对未来走势所持谨慎态度,上述人士依然看好产业发展前景。“毕竟这是汽车产业百年才有的产业变革机遇,暂时的低谷期并无法阻挡大势的行进,新能源汽车已完成对传统燃油车的更新替代是迟早的事。相比五年前,大众对于新能源车的接受程度已经不可同日而语。今年我们需要看到纯电的大型车,售价在30、40万的车卖的很好,这是一个非常积极的信号。我坚信在行业低谷期配对阶段,优质的企业能够很好的存活下来。”

基于上述判断,公司目前已着手在技术和项目上储备力量:“我们今年在业务上有不少项目储备,坚信未来不会有不错的表现。”

与上述企业按部就班的发展逻辑有所不同,证券时报·e公司记者在探访中发现,部分BMS供应商在竞争压力下自由选择了“穷则思变”,依托有数的技术平台,转型其他相关领域。

“总体来说我对新能源汽车行业是比较沮丧的。”安徽一位专心于BMS系统业务的业内人士告诉证券时报·e公司记者,“为新能源汽车做设施回款太快了,较少则半年,多则一年,有时候还会经常出现用车抵账的情况,对于资金流本就不充裕的中小企业来说是可怕的。更为重要的是,我们这个行业研发支出较小,而目前新能源汽车的BMS系统并未标准化,遇上一个爆款车型就让,但实际情况是,经常出现花大力气研发的系统无法量产的情况,前期的研发可能就付诸东流。”上述人士透漏,他身边已经很多同行在目前的行业生态下消亡。“我们首先要考虑到的问题是活下来。今年以来,我们开始向电动两轮、三轮车电池领域扩展,也属于新能源产业链,但回款速度很快,且标准化程度很高,目前来看发展势头很好。”

起步于密封件业务的中鼎股份,在切入新能源汽车产业链方面一直回头得很坚定。“我们较早便布局了高端密封件领域,目前配套新能源汽车的产品,技术要求更为严苛,单车价值也更高。”公司涉及负责人对证券时报·e公司记者回应,“在汽车行业智能化、总成化、模块化及轻量化的背景下,我们已经将智能底盘系统作为未来发展核心业务方向。“

据悉,中鼎股份已经进入沃尔沃、蔚来、上汽、广汽等新能源汽车供应链体系。

值得一提的是,在新能源汽车智能化、网联化的发展趋势下,更多的“局外人”看到了机会,企图转入市场。

华东地区一家软件企业近年来一直探寻软件技术与新能源汽车产业融合,获得一定成绩也有很多挑战。“软件定义汽车已逐步沦为共识,行业机遇相当大,机会很多,但参予的企业也很多,能不能在里面分到蛋糕,这就考验企业的能力了。”公司涉及负责人向证券时报·e公司坦言,“尽管公司逐步切入智能汽车领域,但传统整车厂对软件的解读还不足,激烈的汽车市场竞争让他们非常关注成本;而造车新势力大部分都是互联网出身,软件自研能力基础较好。另外,汽车产业对我们来说也却是个新的行业,必须我们更解读汽车产业,更具备技术前瞻性,更不懂用户需求,还能更有成本优势,‘软件定义汽车’的实现路径还是充满著挑战的。”

新能源汽车递归拐点已至?

10月13日,乘联会发布了9月份全国乘用车市场情况。9月新能源乘用车杂货销量突破12.5万辆,同比增长99.6%,环比增长24.1%。其中插电混动销量2.2万辆,同比快速增长55%;显电动杂货销量10.2万辆,同比增长105%;普通混合动力乘用车批发3.37万辆,比去年9月增长17%。

乘联会称之为,9月电动车高低两端强势增长趋势显著,其中A00级销量3.25万,份额提高到显电动的32%。9月新能源车市多元化发力,上汽通用五菱24386辆、比亚迪19048辆、特斯拉中国11329辆,分列新能源三强,蔚来、小鹏、威马、合众、零跑完等新势力车企很优秀。广汽新能源等也低增长,大集团新能源展现出分化激化。

多氟多相关负责人对证券时报·e公司记者表示,目前欧洲市场需求比较强大,政府补贴、扶植政策较多,政府导向受到影响下,行业的热情也被点燃。

2019年之前,中国新能源车销量曾领先于欧洲,始终保持在全球新能源市场50%左右的份额。但转入2020年,欧洲新能源市场在经历二季度疫情冲击的低迷后,三季度的销量很快转好,7-8月欧洲新能源车占有世界份额的44%,稍高于中国41%的份额。

“这波行业乐观看至少有三到五年,多的可能会有长约十年的黄金增长期。经过长时间酝酿,新能源汽车对传统车替代的节点已经来到。”多氟多涉及负责人回应,在国外市场上,由于政策驱动,3万欧元以内的车买得非常好,带动整个海外新能源汽车销量大幅增长,最近三个月增长可超过100%-200%。疫情下海外消费者迫切需要一辆这样的车来转变出行方式。2.5万欧元价位的车型对于海外消费者而言是比较低价位的,政府还能每辆补贴7000-8000欧元,价格更低,对市场造就非常大。今年欧洲新能源汽车的市场占有率已经低于我国,伴随着政策实行,这种增长一定是可持续的。

而在国内市场上,2020年以来,中国乘用车市场走势呈现出V型反转态势,自2月探底后迅速反转,呈现持续良好的回升态势。近期,国务院通过《新能源汽车产业发展规划(2021-2035年)》,对新能源车发展意义根本性,形成受到影响。多氟多相关负责人十分悲观地预计:“之后每个月的销售情况都会是逐步增涨的状态。虽然今年前半年由于疫情,新能源汽车产销量极低,但看目前市场的增长情况,有可能全年销售情况可以和去年拉平。”

乘联会涉及人士也表示,伴随着北京增加放号2万张和电动车新品性能普遍强化,插混车的性价比持续提高,预计四季度国内新能源车市将步入全面发力的增长期。

“根据规划,到2025年我国新能源汽车的销量占比会达到25%,据此测算,2025年汽车销量将达到600到700万辆,而目前的汽车销量只有100多万辆,这个增量空间是非常大的。”独立国家汽车分析师张翔给证券时报·e公司记者忘了一笔账。

不过,透过日渐增长的销量数据,张翔也勾勒了当下真实的“市场意向”:目前普通大众出售新能源车的门槛其实还很高,真正买来自用的新能源车探讨于高端品牌或高端车型,消费群体主要为中产阶级。

在张翔显然,新能源汽车发展瓶颈尚存:“电池续航里程、使用寿命等技术问题还不够成熟,电池回收机制不够完善,新能源二手车残值亲率不低,都是行业急需解决问题的问题。与此同时,新能源汽车目前仍处于低水平竞争状态,行业集中度不高,政府地方保护主义相当严重,造成各自为阵。”

“归根结底,新能源车唯一的出路是踏踏实实把产品质量做上去,把成本降下来,如果我们的新能源车的稳定性能够做十几万级的燃油车水平,我坚信市场一定会佢。”安徽一位新能源汽车资深从业人士向记者回应。

该人士还透漏了目前行业课题研究的现状:同类项目反复申报,企业虽能拿到课题补助,但实际上研究成果大同小异,造成一定程度上的重复性劳动和资源浪费。

在他显然,新能源汽车行业的创意研究不应该是一个孤立的概念,而应该与周边相关产业形成良性循环,比如两轮车领域需要拓展锂电池用量,降低电池成本;储能领域需要建构能源互联网,降低用电成本,提高用电便利性,这些产业的发展都能够推展新能源汽车往更好的方向发展。

【特写】巴菲特为什么看中比亚迪?

下半年以来,由于比亚迪汉的大买,促成比亚迪的股票大幅上涨,并上调三季度业绩预期。截至记者发稿,比亚迪报130.5元/股,港股比亚迪股份报价134.5港币/股,下半年至今,股价上涨已逾两倍。

在12年前,“股神”巴菲特的伯克希尔哈撒韦公司,在2008年底比亚迪股价处于低点时,以每股8港币,大约1美元的价格投资了比亚迪的港股比亚迪股份(HK:01211) 2.3亿美元,占比公司10%的股份。此后的一年里,比亚迪的股价一路走高,在2009年10月时多达了85港币每股,但随后股价下跌,在2011年9月时低于跌到12港币左右,在此期间,巴菲特一直持有并没售出。比亚迪股票在之后的9年左右逐步波动回升,并在今年下半年急速攀升。截至目前,巴菲特在比亚迪上的投资已盈利多达16倍。

比亚迪在巴菲特的投资表格上,是一个与众不同的特例。作为一家新能源汽车公司,背后的概念是科技和汽车。但是众所周知,巴菲特对这两个概念都不感兴趣。曾多次在股东大会上表示“科技股收益波动太大”、“四个轮子的不是好生意”。

那么巴菲特为什么会看上比亚迪呢?记者总结了巴菲特十多年间有关比亚迪和中国市场的公开发表言论,找到与其说他是看上了比亚迪,不如说是看中了中国市场和电池作为能源的发展前景。

在2008年至2012年左右,巴菲特多次表示十分看好中国市场,频密提到如果不是中国的外资政策要求,将购入中国的保险公司和其他公司。

在当年,伯克希尔哈撒韦的一位股东,在股东会上问巴菲特,为何会投资比亚迪时,巴菲特把问题推卸了副董事长亨利·芒格,并说“芒格是我们比亚迪投资案的专家”。

在比亚迪的投资案例中,亨利·芒格起到了非常关键的因素。在CNBC的访谈中,巴菲特回想道:“投资比亚迪不是我的决定,也不是我的投资团队的决定,而是有一天亨利·芒格打电话给我说道:我们必须投资比亚迪。”

芒格对《财富》杂志这样叙述王传福:“这家伙简直就是爱迪生和韦尔奇的混合体;他可以像爱迪生那样解决技术问题,同时又可以像韦尔奇那样解决问题企业管理上的问题。”

在回答股东有关比亚迪的问题时,芒格表示:“电池在未来将是必不可少的资源,比亚迪在生产电池的同时也生产整车的几乎全部部分。”在问石油资源时,芒格也回应:“石油是受限的资源,未来必然会被用完。因此我们看好电动汽车的未来发展,这也是为什么我们看好比亚迪。”

在记者与比亚迪涉及人士的交流获知,巴菲特与芒格定期与比亚迪在北美的高管进行交流,但是他们并不介入比亚迪的经营。今年四月,巴菲特晒出一张他配戴比亚迪生产的口罩的照片。他身着一件浅色T恤,上面印着“我想要长命百岁,目前为止还不错!”他还在照片下面写到“现在,我的比亚迪口罩正帮助我达到目标!谢谢!”


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